中国药妆市场竞争激烈 行业品牌格局逐步显现

中国药妆市场容量大，近年来更是发展迅速，国内国外（包括药企、药店）诸多企业纷纷进入中国药妆市场，同仁堂科技推出“美白润肤面贴膜”，康恩贝药业推出“萃芙理”孕产妇肌肤修复系列产品，昆明圣火药业推出“十二味”系列中药护肤品，广州敬修堂药业推出“万花美容”系列产品。

随着人们对于健康消费理念的转变，化妆品领域目前正朝着自然回归，药妆已经成为目前一种潮流，中药经历几千年的人体临床验证，且源于自然，毒副作用小，更加安全可靠。基于中药品种具有进入药妆的天然优势，各大传统中药企业，如云南白药、片仔癀、同仁堂、天士力和康恩贝等，均开始涉足药妆产品的研发、生产与销售。

近年来，药妆行业利润率均高于整体化妆品利润率，尤其是我国药妆行业利润率较高，基本在25%-35%之间，是化妆品行业的两倍左右；从变化情况来看，近年来行业发展较为稳定，业内竞争态势也较为固定，仍有近一步激化的可能。

图表1：我国和全球药妆&化妆品行业利润率对比情况（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

目前我国药妆市场主要分为三个层次，其中，以薇姿、理肤泉、雅漾为代表的外资品牌占据高端市场。虽然中国药妆行业已被国外品牌占据了主导地位，但据不完全统计，中国已有170多家企业涉足药妆市场，其中有不少是国内著名医药企业，如云南白药、片仔癀、同仁堂、康恩贝、敬修堂、仁和药业等。

图表2：中国药妆市场竞争层次

资料来源：前瞻产业研究院整理

目前，中国药妆市场处于探索和发展阶段，国内药妆市场几乎被薇姿、理肤泉、雅漾等外资品牌所占据，据前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国药妆行业品牌竞争与投资机会分析报告》数据显示，以上三大品牌在国内药妆市场占有60%的市场份额，并且每年以30%的速度在增长。

图表3：中国药妆市场竞争格局（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

国内药妆品市场上的药妆产品大多为欧美、日本品牌，而国内对特殊药妆品进品有着严格的功能评定标准。为顺应国家政策，保障药妆销售渠道的产品供应，很多国外品牌已经在国内建厂投产、建立研究中心和较成熟销售渠道，同时，随着国内药妆企业的新产品不断增多、生产企业不断增多、销售环节及药妆市场不断成熟，药妆行业市场竞争将进一步加剧。

此外，由于企业广泛采取采用多元化、多品类、多品牌发展策略，使得化妆品市场不断细分，各竞争品牌在不同档次、不同功效、不同型号、不同价位上均有相近产品推出，同质化竞争非常严重。面对已经较为成熟和细分的市场，企业寻求差异化产品的难度加大，相似产品的竞争较为激烈，处于竞争下风的产品面临尴尬的境地。