明日机构最看好的十大牛股震撼来袭！

南威软件:牵手广和慧云,打造国内领先的电子政务云

类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：胡又文 日期：2015-12-09

事件:公司公告“与江苏广和慧云科技股份有限公司签署《全面深度业务合作协议书》”,双方将共同打造中国分布式电子政务云,以云的方式提供软硬件一体化、基础资源到应用软件全链条的电子政务服务。

投资建议:公司战略清晰,一方面在政务软件等传统业务上继续创新做强,从传统的项目制转向云运营;一方面积极布局互联网运营(打造众智、众创、众包、众享的创新创业互联网平台),并借助上市公司平台进行产业链延伸,前景广阔,预计2015-2016年EPS 为0.88、1.24元,维持“买入-A”评级,上调6个月目标价至130元。

风险提示:智慧城市业务、合作项目、外延扩张低于预期。

隆基股份

隆基股份:签订农光互补项目,加速推进单晶替代

类别：公司研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：邬博华,张垚,马军 日期：2015-12-09

报告要点

事件描述

隆基股份发布公告,公司控股子公司隆基清洁能源与河南省舞阳县吴城镇人民政府签署项目投资框架协议,就隆基清洁能源在舞阳县吴城镇建设农光互补发电项目达成合作意向。

维持买入评级。预计2015、2016 年EPS 分别为0.27、0.44 元,对应PE 为50、31 倍,维持买入评级。

青岛金王

青岛金王:收购广州韩亚及上海月沣,完善化妆品产业链布局

类别：公司研究 机构：国信证券股份有限公司 研究员：朱元 日期：2015-12-09

事项:

青岛金王公布公司购买资产并募集配套资金预案:1)拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买广州韩亚100%股权以及上海月沣40%股权,交易对价总计6.59亿元;2)拟非公开发行股份4026.09万股,募集配套资金5.92亿元。

上海月沣作为化妆品品牌代理商,主要通过全国屈臣氏、万宁、欧利芙洋渠道,销售“肌养晶”、“美津植秀”等化妆品品牌,目前开设及运营化妆品直营终端超过700个。2014年公司曾以1.46亿收购上海月沣60%股权,此次继续收购剩余40%股权。上海月沣2015年1~8月实现营收1.1亿元,净利润3218万元,根据业绩承诺,2016~2018年净利润将分别不低于6300/7300/8400万元。倘若广州韩亚与上海月沣2016年实现并表,预计将增厚公司2016年净利润5700万元。

风险提示

化妆品板块整合低于预期;受油品贸易持续下滑拖累;上游原材料价格波动。

维持买入评级

我们预计公司2015~2017年EPS 为0.28/0.33/0.42元(暂未考虑此次收购及增发摊薄因素)。公司积极推进化妆品业务全产业链布局,整体竞争力逐步显现,业绩成长性值得期待,维持买入评级。

成飞集成

成飞集成:被遗忘的锂电王者,强势回归!

类别：公司研究 机构：华金证券有限责任公司 研究员：谭志勇 日期：2015-12-09

投资要点

行业景气持续提升,三季报净利同比大增754%: 2015年新能源汽车行业迎来高速增长,10月份生产5.07万辆,同比增8倍,前十个月累计生产20.69万辆,同比增3倍,预计全年产量将达到35万辆。公司前三季度实现营收9.75亿元,同比增115%,归母净利润4455万元,同比增754%,预计2015年度归母净利润变动区间6717-8778万元,同比增63%-113%,主要由于锂电订单同比大幅增长所致。

投资建议:预计公司2015-2017年EPS分别为0.26、1.37和2.23元,对应PE分别为151.8、28.8和17.8倍,首次给予“买入-A”评级,6个月目标价57元。

风险提示:新能源汽车推广不达预期,产能释放不达预期

力帆股份

力帆股份:牵手“四川能投”,大格局步伐加快,维持“买入”

类别：公司研究 机构：国信证券股份有限公司 研究员：梁超 日期：2015-12-09

事项:

力帆股份公告:公司与四川能投签订《战略合作协议》:在四川地区合作或合资共建能源站,以及为建立能源站所共同开 展的相关事宜(如地块的选择、实现能源站的运营及为电动汽车提供充换电服务);双方同意合作或合资共同在四川推动新能源锂电池新项目;在具备条件的前提下,四川能投可为力帆股份提供直供电服务。同时加强双方在金融服务业、物资贸易业务方面的合作。

大格局、大转型,分享改革红利,维持“买入”评级。

我们认为力帆正处于转型之中(传统汽车转型新能源汽车、生产转型运营),具备以下看点:1、力帆转型布局“能源站+ 智能纯电动汽车”,布局格局大、转型力度大,与市场存在较大信息差;2、公司“储能+生产+运营”系统业绩弹性较大, 具备较大发展空间;3、公司引进陈卫团队(通信、电力、物联网等方面专家),具备较好的技术储备。我们预计15/16/17年每股盈利分别为0.31/0.41/0.51元,目前股价(17.59元)对应动态市盈率分别是57/43/35x,我们认为公司合理价值在22.14元~25.49元,维持公司“买入”评级。

华宇软件

华宇软件:增发布局云计算,转型“软件+云服务”提供商

类别：公司研究 机构：安信证券股份有限公司 研究员：胡又文,汤旸玚 日期：2015-12-09

事件:

公司公告拟非公开发行募集资金总额不超过10.7亿元,募集资金扣除发行费用后的净额全部用于“云研发及产业化项目”(2.8亿元)、“营销及服务体系扩建项目”(1.9亿元)、“购置总部办公用房项目”(3亿元)和“补充流动资金项目”(3亿元)。

投资建议:公司法检、食品安全、自主可控三大业务线保持稳健增长,同时,公司顺应产业趋势拟增发10.7亿元布局云计算,为公司传统主业的创新注入新动力。预计2015-2016年备考EPS 分别为0.79、1.05元,维持“买入-A”投资评级,上调6个月目标价至65元。

风险提示:食品安全业务不达预期风险,增发不达预期风险。

网宿科技

网宿科技:牵手东方明珠,引入国开基金,云计算大步前行

类别：公司研究 机构：浙商证券股份有限公司 研究员：杨云 日期：2015-12-09

报告导读

网宿科技公告,与东方明珠新媒体股份有限公司签署战略合作协议,双方互为战略合作伙伴,在互联网电视领域开展深入合作,在社区云、CDN内容分发、增值应用引入等领域结成全面战略合作伙伴关系。网宿科技子公司上海云宿通过增资方式引进财务投资者国开发展基金有限公司,国开基金以现金投资人民币22,073.5万元。我们认为,网宿科技要再上一个台阶,云计算业务是重中之重,牵手东方明珠,引入国开基金,将有效助推网宿云计算业务的发展。我们会关注网宿科技在云计算领域发展的每个重要瞬间。

盈利预测及估值

公司主营业务CDN保持高速增长,云计算战略具有很强的前瞻性和巨大的市场空间,公司毛利率高于40%,ROE高于30%,预计2015-2017年公司EPS为1.09、1.76、2.72元/股,同比增长57.76%、61.37%、54.43%。维持“买入”评级.

保利地产

保利地产:继续大力补充核心城市土地资源

类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：田世欣 日期：2015-12-09

前11月销售签约1338亿元,同比增12%。

低估值龙头蓄势,维持买入建议。

公司今年销售增速有所放缓,但公司以及核心区域的土地资源补充将成为16-17年的,正在推进的5P战略转型准备充分,并且在养老产业、物业管理、社区O2O等方面具有先发优势,未来潜力值得看好。目前保利地产仍然为地产板块中最低估值的龙头企业,15年动态市盈率在7.8倍左右,房地产外部环境宽松、去库存刺激政策蓄势待发,龙头企业的品牌优势和销售增长仍然具有相对优势,我们维持对保利地产买入的投资建议。

绿地控股

绿地控股:300亿定增优化资本结构,大金融战略再次提速

类别：公司研究 机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：田世欣 日期：2015-12-09

绿地控股拟非公开发行募集资金的总额为不超过301.50亿元,非公开发行股票的数量不超过20.77亿股,发行价格不低于14.51元/股,将分别用于:(1)房地产投资项目;(2)金融投资项目;(3)偿还银行贷款。此次非公开发行股票有助于公司大幅降低高企的负债水平和财务成本,同时其布局的“大金融”战略也再次提速,并将积极打造金融全牌照。此外,公司在二三线城市的项目储备比例一直位于龙头房企中的高位,此次定增募集资金有助于加速地产项目开发资金的周转,而公司也将较大程度地受益于政府近期积极推行的“去库存”政策。我们将公司目标价由19.02元上调至21.46元,相当于29倍2016年市盈率,评级由谨慎买入上调至买入。

评级面临的主要风险

地产项目去化率偏低;能源业务业绩下滑较快;转型业务推进低于预期。

估值

我们维持公司2015-17年每股收益预期分别为0.56元、0.74元和0.93元,目标价格由19.02元上调至21.46元,相当于29倍2016年市盈率,评级由谨慎买入上调至买入。

碧水源

碧水源:“美丽中国”受益股

类别：公司研究 机构：元大证券股份有限公司 研究员：元大证券研究所 日期：2015-12-09

首次纳入研究范围,给予买入评级,目标价人民币62元:作为中国领先的膜生物反应器(MBR)污水处理解决方案提供商,我们认为碧水源应将受益于污水处理需求以及高质量再生水需求的高速增长。本中心目标价系基于2016年预期市盈率30倍和市净率4.75倍平均计算得出,隐含22.5%的上涨空间,本中心目标市盈率和市净率倍数处于当前中国污水处理行业平均水平。

MBR技术改善中国废水处理情况:为有效控制水污染,预计未来5年越来越多的污水处理设施将采用MBR技术,系因MBR项目占地面积可减少50%-70%,再生利用率高且再生水质更优。根据十三五规划,预计中国将投资人民币2万亿元改善污水处理。

财经女神小曼，腾讯财经特约股票与多品种组合投资分析师，专业团队为你定制股票解套方案，女神个人微信号Angell-7178长按复制粘贴添加好友。